专家表示，让抵押贷款变得可携带，可能有助于解冻美国房地产市场。
让人们在搬家时保持较低的抵押贷款利率可以促进上市和交易。
推出便携式抵押贷款可能会推高利率，扰乱市场功能。
专家表示，模仿加拿大和英国等国抵押贷款的运作方式，可能有助于解冻冰冻的美国房地产市场。
房屋上市数量和交易量近年来大幅下降，因为锁定了低廉的30年期抵押贷款利率的房主不愿在利率超过7%的情况下变卖房屋并重新申请抵押贷款。
潜在买家也不愿支付如此高的抵押贷款利率，尤其是在全国房价接近创纪录水平的情况下，这加剧了负担能力危机。
美国房地产市场与大多数国家不同，因为绝大多数抵押贷款都是不可假设的，这意味着买家在购买房屋时可以承担卖家的抵押贷款。它们也不能转移，这意味着借款人可以将现有的抵押贷款转移到另一处房产上。
提供便携式抵押贷款将使犹豫不决的卖家在搬家时保持最低的抵押贷款利率，从而可能提振整体库存和交易量。
伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校(University of Illinois Urbana-Champaign)金融学助理教授朱莉娅·丰塞卡(Julia Fonseca)告诉商业内幕网(Business Insider):“引入便携性这样的功能的主要好处是，它可以在一定程度上‘解冻’房地产市场，因为房主可以在不放弃低抵押贷款利率的情况下搬家。”
对于购房者来说，便携性可能会使购房更具吸引力，因为他们不必担心抵押贷款利率上升会把他们锁在新房里。
不过，首次推出便携式抵押贷款可能比听起来要困难。
丰塞卡警告说，如果联邦政府推出这些措施，它可能不得不补偿那些已经持有不可转让抵押贷款和抵押贷款支持证券的贷款机构和投资者，以防止市场反抗。
此外，她表示，如果房主面临额外费用或复杂的转让程序，他们可能会回避出售，从而抑制而不是提高库存和交易量。
佐治亚大学特里商学院的房地产副教授理查德·马丁告诉商业内幕网，便携式抵押贷款的引入需要时间，可能不会受到普遍欢迎。
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他表示:“适应将是缓慢的，而且贷款机构实际上没有动力提供这种选择，因为美国目前的情况基本上保证了新的抵押贷款是按当前的市场利率发放的。”
简而言之，便携式抵押贷款似乎并不是解决房地产市场困境的灵丹妙药。
沃顿商学院房地产和金融教授苏珊·沃赫特在接受商业内幕网采访时表示:“在没有其他问题的情况下，试图让它们变得便携并不能解决这个问题。”
她说，人们持有便携式抵押贷款的时间可能会比持有标准抵押贷款的时间更长，因为他们可以在搬家时保留这些贷款。
Wachter称，期限较长的贷款增加了抵押贷款机构的利率风险，因为如果通胀跳涨且利率上升，这些贷款可能在很长一段时间内与收益率较低的资产混在一起。同样，她指出，如果利率下降，借款人提前支付抵押贷款，贷款机构可能会看到他们的收入流减少。
在Wachter看来，贷款机构可能会通过向借款人收取更高的利率来转嫁30年期抵押贷款增加的风险。这可能会进一步推高抵押贷款利率。由于美联储(Federal Reserve)为抑制通胀将基准利率从几乎为零上调至5%以上，抵押贷款利率已经飙升。
Wachter指出，推出便携式抵押贷款可能会扰乱抵押贷款市场，在抵押贷款市场中，借款人在出售房屋时通常必须全额偿还抵押贷款，因为到期出售条款是标准的。
Wachter补充说，便携式抵押贷款也可能损害信用不良的人购买房屋的能力，因为贷方可能更关注个人信誉，而不是单个房产的价值。
她表示，冻结房地产市场的最佳解决方案是通胀降温，美联储降息，抵押贷款利率降至历史正常水平。
Wachter还为美国标准的30年期固定利率抵押贷款进行了辩护，称它可以保护借款人免受更快的通货膨胀和利率上升迫使他们出售房屋的影响。
另一方面，“锁定效应”可能阻碍了美联储对抗通胀的努力。央行加息的部分原因是，这会增加每月的抵押贷款支付，使房主的可支配收入减少。这有助于抑制消费支出，给经济降温。
然而，长期固定利率抵押贷款稀释了美联储加息的影响。便携式抵押贷款可能会让美国人在不承担更高利率的情况下出售房屋，从而进一步抑制通胀，这可能会延长通胀。
引导抵押贷款市场的政府支持企业房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)必须参与进来，才能使抵押贷款可携性成为现实，但情况似乎并非如此。
这两家机构仍处于托管状态，负责监管这一安排的联邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)的一名代表去年年底对《美国银行家》(American Banker)表示，目前还没有考虑这一想法。
虽然便携式抵押贷款有其好处，但其众多潜在的缺点似乎限制了它们在美国短期内引入的机会。
