根据晨星直接的最新分析，至少三年半以来，贝莱德公司的客户从其欧洲环境、社会和治理（ESG）基金中提取的现金首次超过了他们的配置，这明显是被动策略的退却。
晨星公司为彭博社汇编的第三季度数据显示，这家全球最大的资产管理公司的投资者从欧洲注册的可持续开放式基金和交易所交易基金中净撤出了22亿美元。
这家市场研究机构的计算基于其对可持续发展的定义，它提供了14个季度的数据，当时欧洲实施了ESG披露的投资规则手册。
“考虑到贝莱德至少在过去五年里每个季度都在ESG资金流动排行榜上名列前茅，这令人惊讶，”晨星可持续分析公司（Morningstar Sustainalytics）可持续投资研究主管霍顿斯?比奥伊（Hortense Bioy）表示。
“更令人惊讶的是，资金外流来自其被动型基金系列，事实证明，该系列一直很受投资者欢迎。”
贝莱德的一位发言人表示，从全球来看，该公司第三季度的可持续资金流动为正值。该发言人表示，事实上，如果算上机构委托，贝莱德在欧洲的资金流入超过250亿美元，因此势头“很强劲”。
晨星的数据还显示，截至9月底，流入欧洲追踪指数的ESG基金的资金已降至100亿美元的创纪录低点。该数据仅限于散户和机构投资者购买的共同基金。
在美国，ESG受到了多年的抵制——贝莱德首席执行官拉里·芬克（Larry Fink）曾对这个标签的武器化表示过著名的哀叹——晨星公司的数据显示，这一投资策略在欧洲也遭遇了抵制。
晨星公司（Morningstar）估计，亚洲地区的ESG基金资产占全球ESG基金资产的80%以上，该地区上季度资产管理公司的资金净流入下降了7%以上。
投资者正试图在落后于市场的回报率和不断变化的监管环境的混合体中找到方向。
其中包括欧洲证券和市场管理局（European Securities and Markets Authority）实施的产品命名规则，晨星公司说，这可能迫使数千家ESG基金要么抛售资产，要么重新命名。
据Bioy称，贝莱德上季度受到资金外流影响的基金包括清洁能源策略。她说，贝莱德采用欧盟气候转型基准的esg强化型交易所交易基金（etf）系列也受到了冲击。
“对于以资金外流为标志的公司来说，这是一个新时代的开始，还是在这个市场的角落里出现更不稳定的资金流动，仍有待观察，” biio表示。“现在下结论可能还为时过早。
“在更广泛的基金行业，仍有资金流入追踪气候转型基准的产品，尽管今年的资金规模小于前三年，”毕艾表示。彭博社（Bloomberg）对ESG股票基金的分析发现，它们的表现继续落后于大盘。- - - - - -布隆伯格
×
