在本财报季，专注于人工智能的企业赚得盆满钵满。而那些服务实体消费者的企业则表现欠佳。
人工智能支出的激增为谷歌母公司Alphabet等半导体和软件巨头提供了巨大推动力，而航空公司、餐厅和食品制造商等企业则在美国反复无常的贸易政策中艰难前行——这些政策推高了成本、扰乱了供应链并打击了消费者信心。
继Alphabet之后，SK海力士和印度印孚瑟斯周四也超出市场预期，并预测未来形势将更加光明，Alphabet和SK海力士都宣布了增加支出的计划。SK为全球市值最高的公司英伟达供货，这家AI芯片制造巨头近期市值突破了4万亿美元。
相比之下，许多消费类企业的高管则没那么乐观，从奢侈品行业领头羊LVMH、包装食品巨头雀巢，到玩具制造商孩之宝和美泰，以及航空公司西南航空和美国航空。
它们与汽车制造商和可口可乐等巨头企业都表示，由于价格和利率持续高企，部分消费群体已经缩减了开支。
IBM的业绩明显体现了这种分化。这家蓝色巨头的”AI业务账本”销售额在最近一个季度增长25%，达到75亿美元，而其软件部门表现不及预期，公司对咨询部门今年的增长幅度持谨慎态度。
股市放大了积极因素。有消息称美国已与日本达成贸易协议，并将在8月1日最后期限前与欧盟达成协议，这提振了市场。标普500指数本周再创新高，欧洲斯托克指数也仅差几点就能达到这一水平。
“市场正变得友好，认为关税最终将达到100年来的最高水平不会对经济增长产生负面影响，因为我们迄今尚未看到任何负面影响，”罗素投资解决方案策略、固定收益和外汇主管Van Luu表示。
企业能否继续承受这种冲击还有待观察。根据路透关税追踪数据，7月16日至22日期间，企业报告全年合计损失高达78亿美元，汽车、航空航天和制药行业受关税影响最大。
美国股市平均水平受到所谓”壮丽七雄”的支撑，这组科技巨头从人工智能支出计划中受益匪浅，目前占标普500指数价值的30%以上。
“AI是经济增长最强劲的领域之一，市场反映经济，”50 Park Investments首席执行官Adam Sarhan表示。
可以肯定的是，市场的反应可能部分是因为比正常情况下更多的公司正在跨越降低的预期门槛。根据LSEG数据，4月初市场预计标普500指数成份股公司盈利同比增长10.2%，但到7月这一数字已降至5.8%。在约30%成份股公布业绩后，混合盈利增长率达到7.7%。
科技行业全速前进
专注于AI的企业在最近一个季度继续印钞。英伟达供应商SK海力士公布创纪录的季度利润，得益于人工智能芯片需求和客户在美国潜在关税前囤货。
印度IT服务提供商印孚瑟斯将年度收入预测区间的下限从持平上调至增长1%至3%，与分析师的预期相符。
“科技界正在全速前进…银行现在处于非常强势的地位，”美敦力前董事长兼首席执行官、哈佛商学院高管教育研究员Bill George表示。”其他公司将难以获得增长。”
不确定的消费者
消费类企业则不那么乐观。全球最大包装食品制造商雀巢报告需求疲软，因其难以吸引节俭的消费者购买其大品牌。
美国航空公司西南航空和美国航空警告称美国人出行减少，这是美国消费者对支出保持谨慎的最新信号。玩具制造商美泰和孩之宝都表示关税的不确定性正在形成阻力。
汽车制造商是面临最大困难的企业之一。这些汽车巨头抵制提价，自行承担可能耗费数百万或数十亿美元的关税成本。对金属、铜和汽车零部件的征税使应对不断变化的关税政策变得更加困难。
韩国现代汽车周四公布第二季度营业利润下降16%，称美国关税使其第二季度损失8280亿韩元(6.065亿美元)，本季度预计将受到更大冲击。通用汽车仍预计今年将对其利润造成40亿至50亿美元的打击。
周三，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克表示，美国政府削减对电动汽车制造商的支持可能导致”几个艰难的季度”，该公司公布了十多年来最糟糕的季度销售下滑。
(1美元=1365韩元)
本文由路知网原创发布，未经许可，不得转载！
本文链接：https://m.yrowe.com/zt/8776.html
