【编者按】在当今全球经济格局下，每个家庭都在为孩子的未来未雨绸缪。近日，美国前总统特朗普提出的“特朗普账户”计划引发广泛热议，官方宣称其为“免税投资账户”，承诺为每个美国儿童提供联邦政府的1000美元启动资金。然而，真相究竟如何？本文深入剖析该账户的税收细节与增长潜力，揭开其“免税”面纱背后的复杂规则。无论您是否关注国际财经动态，这份关乎下一代财富积累的解读，或许能为您带来关于教育储蓄、税务规划的全新思考。以下为全文编译整理：
唐纳德·特朗普总统在国情咨文演讲中，将即将推出的特朗普账户描述为“每个美国儿童的免税投资账户”。
特朗普在国会年度演讲中表示：“这项计划非常特殊，已经迅速启动并取得巨大反响。”
根据美国财政部和国税局12月发布的指引，在特朗普“宏伟法案”下创建的这些账户，在孩子年满18岁后，功能基本类似于传统的个人退休账户。
特朗普账户的税收规则复杂，但它们确实需要缴税。
“特朗普账户在真正意义上并非免税，”顾问平台Kitces.com的高级财务规划专家本·亨利-莫兰表示，“人们存入账户的资金需要缴税，提取账户增值部分时也需要缴税。”
特朗普账户定于7月4日启动，大多数资金多年内无法提取——这意味着账户持有人可能需等待很长时间才会面临税务问题。在此期间，很难预测国会在开始提取前会如何修改税收规则。
白宫发言人库什·德赛在给CNBC的电子邮件中表示：“总统是对的：每个美国儿童都有资格获得联邦政府的1000美元启动资金，此外还可能获得慈善家的额外捐款，这些资金将在特朗普账户中免税增长。”
财政部的1000美元启动资金和任何慈善捐赠在缴税前存入账户。根据财政部指引，这些税前资金在提取时需缴纳常规所得税。同样的税收待遇适用于公司为每位员工最高2500美元的匹配捐款，以及员工最高2500美元的薪资延期缴款。
同时，父母、监护人、受益人或其他人存入的资金为税后资金——即已经纳过税的钱。根据财政部指引，这些缴款形成账户的“基础”。专家表示，如果家庭记录存款，这部分在提取时不应被征税。
无论缴款类型如何，特朗普账户的收益都享受税收递延增长。这意味着资金留在账户期间无需缴税。
根据财政部指引，尽管增值部分不会像在经纪账户中那样产生年度资本利得税和股息税，但提取资金时，收益将作为常规收入征税。
由于缴款类型不同，提取的资金可能混合应税和非应税部分。
“这些账户实质上是为未成年人设立的传统IRA账户。传统IRA账户的税收是递延的，并非永久免税，”佛罗里达州奥兰多市Moisand Fitzgerald Tamayo公司的认证财务规划师汤米·卢卡斯表示。
“孩子在未来从账户提取资金时，将在某个时间点确认应税收入，”卢卡斯说。Moisand Fitzgerald Tamayo公司在CNBC 2025年财务顾问100强榜单中排名第69位。
家庭需要为这笔税款做好规划。
“我当然欢迎任何人把钱存进我孩子的账户，但我能找到其他更具税收优势的理财工具，”佛罗里达州普兰塔申市Tobias财务顾问公司CEO、认证财务规划师玛丽亚内拉·科拉多在电子邮件中表示。
例如，家庭还可以考虑529大学储蓄计划、未成年人经纪账户或孩子有收入后的罗斯IRA账户，科拉多补充道，她同时也是CNBC财务顾问委员会的成员。
账户设立后，2025年至2028年出生的婴儿有资格获得财政部一次性1000美元的缴款。
“通过适度的额外缴款，这些年轻人的账户到18岁时可能增长到10万美元以上，”总统周二也表示。
TrumpAccounts.gov预测，从财政部初始存入1000美元且无额外缴款的情况下，账户到18岁时可能增长至6000美元。该估算基于标普500指数历史年均超过10%的回报率。
未来的增长预测取决于年度缴款和投资表现等因素。此外，专家表示，税收、托管费或基金费用比率可能会降低回报。
例如，根据卢卡斯的计算，假设美国股市保持相同的高回报率，要在孩子18岁时达到六位数余额，父母需要从孩子出生起每年存入1882.81美元。
对某些家庭来说，每月存150多美元可能算是“适度”，但对其他家庭而言，“这几乎不可能，尤其是考虑到多个孩子的情况，”他说。
