【编者按】近期国际局势风云变幻，中东战火牵动全球神经，金融市场也随之剧烈震荡。对于普通投资者而言，这种波动既是考验，也是审视自身财务健康的契机。尤其对于临近退休的群体，市场震荡如同一面镜子，照出资产配置中潜藏的风险。本文编译自海外财经媒体，通过专业理财顾问的视角，为即将退休的投资者提供实操建议。在不确定性成为新常态的今天，未雨绸缪远比追逐短期收益更重要——毕竟，守护好半生积累的财富，才能让退休生活真正从容。
市场波动是投资中不可避免的一部分，理财顾问指出，大多数人不应仅仅因为特朗普总统在伊朗的军事行动引发市场震荡，就对投资组合做出重大调整。但对于那些希望在近期退休的人来说，情况可能就不同了。
“传统观点是’大家都别动，什么都别做’，”晨星个人理财和退休规划总监、《如何退休》一书的作者克里斯汀·本兹说。
“但那些非常接近退休的人实际上可能需要采取行动，”本兹强调。
随着中东战事升级，投资者担心油价和通胀飙升，标普500指数近日如坐过山车般起伏。周三股市看似企稳，周四早盘却又再度下跌。
随着投资者持续消化前线消息，波动可能还会继续。本兹指出，市场的剧烈跳动，恰恰是职业生涯临近终点的投资者检查自己”养老钱”是否做好应对衰退准备的良机。
本兹表示，保护退休储蓄（尤其是很快就要靠这笔钱生活）的一个方法是，保持对现金和债券等安全资产的健康配置。但她补充说，许多年长投资者可能最近都没有评估过自己的资产配置，看看是否需要重新平衡。
根据晨星Direct的数据，自1950年以来，标普500指数的年均回报率为11.64%。如果一位投资者在2020年将投资组合的50%配置于标普500指数，另外50%配置于彭博美国综合债券指数，且不做再平衡，那么现在的配置比例将变成股票占比超过68%，债券占比约31%。
“省事的做法就是任由股票在你的投资组合中占据越来越大的份额，”本兹说。
“如果你正处于退休边缘，那么审视一下自己的投资组合，并考虑降低一些风险是明智之举，”本兹建议。
佐治亚州肯尼索Henssler Financial管理合伙人、认证财务规划师K.C.史密斯指出，许多年长员工长期持有自己公司的股票，”这可能存在需要解决的重大集中度风险。”该公司在CNBC 2025年金融顾问100强榜单中排名第46位。
“通常情况下，这些头寸是投资者最不愿意动的，要么是因为收益要交税，要么是情感上难以割舍，”史密斯解释道。
罗德岛普罗维登斯Parsons Capital Management总裁兼首席执行官约翰·马伦指出，可以肯定的是，大多数年长投资者仍然需要将部分投资组合留在市场中。
“临近退休的人可能还有几十年的生活，”马伦说。他的公司在CNBC 2025年金融顾问100强榜单中排名第一，他本人也是CNBC金融顾问委员会的成员。
“对市场波动过度谨慎，可能会导致投资者的投资组合增长不足，无法满足退休期间的支出需求，”他补充道。
对于职业生涯接近终点的投资者来说，目标是确保拥有足够的安全资产，以便度过低迷期，而不需要在股价打折时抛售股票。
为此，本兹建议将至少相当于五年投资组合支出的资金配置在现金或短期债券中。
马伦表示，如果这个目标让人望而生畏，那么即使建立一个两年的流动性缓冲，也能避免被迫抛售。
投资研究公司CFRA首席投资策略师萨姆·斯托瓦尔指出，事实上，一次”普通”的熊市——即股市从近期高点下跌20%至40%——平均往往在13个月内就能完全恢复。
本兹说，为了确保你有这笔现金缓冲（无论是两年还是五年），你需要坐下来算算退休后的年度开支会是多少。
她指出，你的年度开支可能并不等同于你需要从养老储备中提取的金额。她建议，通过减去其他可能的收入来源（如兼职工作或社会保障金），来估算每年需要从投资组合中提取多少资金。这还需要估算医疗费用、旅行支出、家庭援助等多项开支。
史密斯表示，当退休近在眼前时，现在就采取这些步骤，能让你在未来免受市场噪音的干扰。
“如果你已经做好了规划，并覆盖了流动性需求，那么短期波动就不会影响你按计划生活方式生活的能力，”他总结道。
