

Vertical Aerospace最大的债权人Mudrick Capital提交了新的融资提案,可能会向这家总部位于英国的电动垂直起降开发商注入高达5000万美元的资金。
尽管与之前的提议相比,最新的提议有了很大的软化,但Vertical创始人斯蒂芬?菲茨帕特里克仍将失去他在该公司的控股权。
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在提交给美国证券交易所的文件中披露,Mudrick计划在Vertical的下一轮融资中投入2500万美元,并作为另外2500万美元的“后盾”。
作为交换,它将以每股2.75美元的价格,将其持有的1.36亿美元(约一半)票据转换为股票。
虽然这将使现有股东只拥有大约20%的业务——它称之为“实质性的所有权股份”——但它表示,这一提议是“对我们之前提议的重大改进”,并认为它做出了“重大的经济让步”。
马德里克在致Vertical董事会的一封信中表示,债转股还将使Vertical的股票“更具吸引力,提高公司未来融资的能力,从而提高其企业价值”。
报告指出,“不幸的”替代方案是“全面重组交易”——可能是某种形式的破产事件——“将导致现有股东在正在进行的企业中获得零股份”。
该公司表示,承诺的2500万美元将足以支持该公司“到2025年底,甚至可能到2026年”。
Vertical在11月12日披露,截至9月底,该公司持有价值4280万英镑(5740万美元)的现金和现金等价物,而未来12个月的预期资本支出约为8000万英镑。
在之前的报价中,Mudrick总共向Vertical注入了7500万美元,其中2500万美元是公司自己的现金,5000万美元来自外部投资者,以换取股票和认股权证。然而,菲茨帕特里克一再拒绝这笔交易。
今年1月,Fitzpatrick同意向Vertical提供5000万美元的资金,尽管首期只支付了2500万美元。
作为其最新提案的一部分,Mudrick表示,如果Vertical公司“向菲茨帕特里克先生提供与未能提供2500万美元有关的索赔”,并“提供支付与此相关的法律费用”,该公司“将予以支持”。
穆德里克还承诺支持菲茨帕特里克在美国上市公司及其英国子公司的董事会中担任无薪职位,前提是他在该公司的股份保持在5%以上。
然而,剩下的董事会成员将“独立”,菲茨帕特里克也将失去对决策的所有“否决权”。
此外,Mudrick将“提供真诚的保证,公司将保留总部和总部在英国,具体参数有待确定”,并保留Vertical Aerospace的名称和品牌标识。
Mudrick于2021年投资了Vertical,承诺投资2亿美元(余额已增至2.5亿美元),以换取可转换票据和认股权证。这些期权将于2026年12月到期,不过穆德里克现在提议将到期日延长至2028年。
在11月12日的股票市场更新中,Vertical表示,公司、Mudrick和Fitzpatrick之间的讨论“仍然乐观”,“最终将达成一项双方同意的交易”,这不仅将为公司“进一步到2025年”提供资金,而且还将“消除或减轻自上市以来阻碍公司获得大量第三方资金的某些结构性障碍”。
“该公司的目标是,这样的交易将有助于提供更清晰的融资机会,以支持其完成飞机的开发和认证。”