如果早于预期的加息降低了购房者的借贷能力，澳大利亚各地的房价可能在今年晚些时候面临下行压力。
随着越来越多的经济学家预测美联储将在今年8月或年底前加息，Canstar的模型显示，如果到2024年初现金利率达到西太银行(Westpac)预测的1.75%，借款能力可能会下降约7.1万美元。
澳大利亚央行总裁Philip Lowe周三重申，美联储准备保持耐心，但专家预计，一旦现金利率从纪录低点回升，买家将能够减少借贷，从而进一步放缓本已疲弱的买家需求。
联邦银行(Commonwealth Bank)澳大利亚经济部主管加雷思?埃尔德(Gareth Aird)表示，创纪录的低利率是疫情期间房价强劲上涨的最大单一推动力，因为这使人们能够借入更多资金，推高房价。
埃尔德表示，利率上升将产生相反的效果，降低信贷需求，给房地产市场降温，这意味着购房者将不需要借那么多钱。
埃尔德表示，利率变化与房地产市场变化之间的历史滞后可能会在本周期内缩短，因为不断上升的固定抵押贷款利率和承受能力已在放缓价格势头。
利润,借贷能力对于某些已经降低了利率的增加缓冲——支票被银行用来确保借款人偿还贷款如果利率上涨3个基点——尽管他说大多数购房者没有借贷的最大限度。
埃尔德指出，即使在多次加息之后，现金利率仍将处于低位，他预测利率将从8月开始上升，到2023年年中达到1.25%。
不过，他此前预测今年物价将再增长7%，到2023年将下降至多10%，这可能会因提前加息而被提前。他此前将加息时间定在11月，仍远早于澳大利亚央行指出的2024年时间表。
AMP Capital首席分析师Shane Oliver表示，利率上升将降低借贷能力，从而抑制住房需求。尽管最初的加息(他也预计将从8月开始)今年可能不会产生太大影响，但他预测，到2023年，房价将下跌5%至10%。
他说:“如果大多数来买房的人能少借些钱，这将有助于减轻房价的压力。”但他强调，他预计房价不会出现更大幅度的下滑。
奥利弗博士说，尽管不断上升的固定利率和服务缓冲的增加已经限制了借贷能力，但现金利率的提高将影响更多的买家。首次购房的人可能会受到最严重的冲击，他们往往会竭尽全力进入市场，但投资者和背负大量债务需要升级的自住业主也会感受到这种变化。
Canstar造型展示了一个收入来源的借款能力平均可变利率将会下降71000美元,或超过15%,至388000美元,如果现金率达到1.75%。几个,都在相同的收入,可以看到他们能力近170000美元下降到921000美元。
奥利弗博士表示，尽管工资增长改善可能有助于提高借款能力，但这不太可能抵消抵押贷款利率上升造成的下降，因为抵押贷款利率的上升速度可能快于工资水平。
Canstar的金融专家米肯贝克(Steve Mickenbecker)说，借款人可以肯定，当澳洲央行上调现金利率时，银行会调高住房贷款利率。澳洲央行上调现金利率通常会导致澳洲央行在18个月左右的时间里至少上调1.5个百分点。
“这将使增长放缓，”他说。“但不幸的是，这最有可能影响到首次购房者……因为他们是背负巨额抵押贷款的人。”
寻求固定利率抵押贷款的买家的借款能力已经下降，米肯贝克尔指出，金融比较网站报告称，6个月来，这类贷款增加了数千笔。
Andine Financial的墨尔本抵押贷款经纪人安德鲁?科斯坦斯基(Andrew Kostanski)表示，购房者的消费能力已经下降，原因是近年来服务能力缓冲的增加、固定利率的上升以及对生活支出的更严格审查。
防守时更多的现金利率问题搭车,几个而言,他补充道,尽管利率上升将会有更多的影响在这些借贷限制,如首次购房者提供,他指出,越来越多的人是妈妈和爸爸银行迅速跟上物价上涨。
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