【编者按】在人工智能浪潮席卷全球的当下，半导体行业正迎来前所未有的发展机遇。近期，韩国两大半导体巨头三星电子和SK海力士的业绩预期被大幅上调，引发市场广泛关注。随着AI需求爆发带动存储芯片价格回升，以及全球科技巨头加大设备投资，半导体行业景气度持续攀升。这不仅反映了技术进步带来的产业红利，也预示着新一轮科技竞赛已悄然打响。本文将带您深入解读半导体行业的最新动态，剖析其背后的驱动因素，并展望未来市场走势。
过去三个月，包括三星电子和SK海力士在内的国内主要半导体股票盈利前景显著改善。随着预期不断升温，投资者对近期股价上涨趋势能否持续的兴趣也日益浓厚。
根据金融信息提供商FnGuide于24日发布的数据，截至22日，三星电子今年全年营业利润共识（市场平均预测）达到39.1491万亿韩元。这一数字较三个月前（30.1454万亿韩元）大幅增长30%。SK海力士今年的营业利润预估也在同期从38.2883万亿韩元攀升至42.7712万亿韩元，增幅达12%。
明年业绩展望的上调更为显著。三星电子明年全年营业利润共识高达85.4387万亿韩元，较三个月前（44.1092万亿韩元）激增94%。市场甚至预期其营业利润可能突破100万亿韩元大关。券商中，韩亚证券给出了最高预估，预测三星电子明年营业利润将达到112.8194万亿韩元。
SK海力士明年营业利润预测也在三个月内从45.9060万亿韩元跃升至76.1434万亿韩元，增幅达66%。iM证券预估SK海力士明年营业利润为93.8430万亿韩元，成为国内券商中最乐观的预测。
券商指出，DRAM价格上涨以及AI需求扩张推动的高带宽存储器（HBM）出货量增加，是明年业绩改善的关键因素。韩亚证券研究员Kim Rok-ho表示：“近期存储芯片价格涨势持续扩大，美国半导体公司美光科技对明年第一季度的存储芯片价格假设也很可能被上调。”他补充道：“三星电子和SK海力士的业绩仍有上调空间。”
未来资产证券研究员Kim Young-gon分析称：“全球大型科技公司的设备投资预计今年将达到4600亿美元，明年将扩大至6000亿美元。”他还指出：“2016年至2022年第一轮投资周期中引入的服务器更换周期很可能正式启动，这也是一个积极因素。”
半导体股价也正重拾升势。上周因“AI泡沫论”担忧而震荡的半导体板块，本周已转向上涨。前一交易日，三星电子收盘报111,500韩元，上涨0.90%，盘中更创下112,500韩元的历史新高。SK海力士当日也收于584,000韩元，涨幅0.69%。
券商评估认为，与全球竞争对手相比，国内主要半导体股票的估值吸引力仍然显著，且具备充足的上涨空间。券商为三星电子设定的平均目标股价为139,385韩元，较前一交易日收盘价（111,500韩元）高出25%。SK海力士的平均目标股价也达到755,462韩元，较前一交易日收盘价（584,000韩元）高出29%。
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