编者按：全球科技界正面临一场悄然而至的“内存风暴”。当人工智能浪潮席卷全球，芯片巨头们纷纷将产能转向利润更高的AI专用内存，传统DRAM芯片的供应正被急剧挤压。这场由AI基础设施竞赛引发的连锁反应，已让智能手机和电脑制造商陷入“无米下锅”的困境。三星、SK海力士两大巨头的预警，不仅揭示了消费电子行业利润受压的严峻现实，更预示着整个产业链可能面临重塑。在这场芯片争夺战中，谁将成为赢家，谁又将被浪潮吞没？让我们透过这场供应链危机，窥见科技产业未来格局的冰山一角。
【首尔1月29日电】全球两大芯片巨头周四发出警告：随着制造商优先满足利润更高的AI基础设施芯片需求，电脑和智能手机公司将成为DRAM芯片短缺加剧的最大受害者。
控制着全球三分之二DRAM市场的三星电子和SK海力士（客户包括苹果等公司）发出的这一警告，凸显出消费电子制造商日益严峻的利润压力及潜在的供应链中断风险。
SK海力士DRAM营销主管朴俊德在财报电话会议上向分析师表示：“由于直接或间接受到供应限制及服务器相关产品强劲需求的影响，个人电脑和移动设备客户正面临内存供应难题。”
AI基础设施竞赛已促使芯片制造商将产能转向AI服务器所需的高带宽内存（HBM），从而挤压了传统DRAM芯片的供应。
受2017年超级周期后激进扩产的影响，芯片制造商近年来对新增生产线持更保守态度，这一举措加剧了当前的供应短缺。三星表示，这种扩产态势在2026年和2027年仍将受限。
随着短缺状况持续，部分制造商已开始调整产品策略以应对供应不足和价格飙升。SK海力士在财报电话会议中指出：“由于近期内存芯片价格暴涨，个人电脑和移动设备客户正在调整采购量。”
“部分客户对出货计划采取更保守的态度，或考虑在对价格敏感的产品线中调整（内存芯片）规格。”
市场研究机构IDC和Counterpoint目前均预计，今年全球智能手机销量将至少萎缩2%，逆转了此前增长预期。IDC估计，在去年增长8.1%后，个人电脑市场预计将在2026年至少收缩4.9%。
全球第二大智能手机制造商三星也在为芯片短缺的影响做准备，其移动业务第四季度利润骤降10%。三星移动业务高管赵成警告称，2026年将是“充满挑战的一年”，预计今年全球智能手机出货量将持平，且存在因内存芯片价格导致下调预期的风险。
投资者将关注其更大的智能手机竞争对手苹果在周四晚些时候公布季度业绩时，如何阐述应对全球内存芯片短缺的策略。
优先满足AI需求
三星在第四季度优先供应服务器客户，并计划继续提高AI相关产品的比重，此举可能导致传统内存芯片产量进一步受限。
三星大举进军AI内存芯片领域之际，这家科技巨头正寻求缩小与SK海力士在这一利润丰厚领域的市场份额差距。
麦格理股票研究数据显示，作为英伟达的主要芯片供应商，SK海力士去年以61%的份额领跑HBM芯片市场，三星占19%，美光占20%。HBM芯片用于构建AI芯片组。
SK海力士周四誓言要在下一代HBM4芯片中保持“压倒性”市场份额，凸显出与三星在AI芯片竞赛中争夺市场份额的激烈竞争态势。
