编者按：在数字资产日益渗透日常生活的今天，一场关于房产与加密货币的金融革新正悄然上演。美国房贷巨头房利美近日宣布，将首次接受由比特币等加密货币作为抵押的住房贷款产品，标志着传统金融体系与加密世界的融合迈出关键一步。这一突破性举措不仅为持有数字资产的年轻世代开辟了购房新路径，更可能重塑未来房地产交易的底层逻辑。当区块链技术遇见百年房贷市场，是噱头还是趋势？让我们透过这场金融实验，窥见资产形态与信贷规则正在发生的深刻变革。
房利美现在将通过房贷公司Better Home and Finance与Coinbase合作推出的新产品，接受加密货币抵押贷款。
这不是首个加密货币抵押贷款，但却是首个被处于政府接管状态的房利美认可的方案。该产品允许购房者用加密资产作为抵押品，房利美将像购买其他合规房贷一样收购这类贷款。
Better公司首席执行官维沙尔·加格在接受CNBC采访时表示：”我们终于建立了基础设施通道，让美国任何代币化资产都能作为质押品帮助人们购房。从比特币和美元稳定币开始，未来可能扩展到苹果股票、亚马逊股票，或任何公开交易的共同基金、债券基金，甚至个人退休账户中的资产，都能用来质押购房。”
这项创新主要服务于拥有足够加密资产支付首付、却不愿出售的美国人。出售加密资产不仅需要缴税，还会丧失未来增值机会。
新产品让他们既能保留加密货币，又能获得购房资金。
Coinbase消费与商业产品负责人马克斯·布兰兹伯格在声明中指出：”代币抵押贷款是为年轻世代打破传统首付储蓄障碍的关键第一步。”
借款人需拥有Coinbase账户，通过Better办理常规房贷的同时，再申请一笔以比特币或美元稳定币为抵押的二次贷款。二次贷款资金将用于支付首付款。
两笔贷款均由Better持有，质押后的加密资产不可交易。即使加密货币贬值，只要借款人持续还款，贷款条件保持不变。
例如购买50万美元房产，借款人可质押25万美元比特币，获得10万美元贷款支付现金首付。加密资产将在贷款期间托管于Better的Coinbase Prime账户，还清贷款后返还。
缺点是借款人需承担两笔贷款利息，成本更高。但加格强调Better提供低于多数竞争对手的利率，且两笔贷款的利率和条款相同。
加格补充道：”持有美元稳定币等资产时，其增值收益和持有收益可用于抵消房贷利息支出。”
二次贷款无需购买私人房贷保险。借款人只需向持有双贷款的Better支付一笔合并还款。
尽管Milo等公司也提供加密抵押贷款，但尚未符合房利美标准。那些产品通常成本更高，且要求全额加密资产抵押。
房利美及其监管机构联邦住房金融局对加密货币日益看好的态度，似乎为更多此类产品打开了大门。
专注加密货币的房地产经纪人托尼·乔丹在近期播客中预言：”十年内整个房地产行业必将全面接入区块链。”
通过Better获批贷款的Coinbase One会员，可获得最高1万美元（贷款金额1%）的返现奖励。未来可能增加以太坊、Solana等其他加密资产选项。
