吉达：根据一份新报告，海湾地区的私人资本融资激增，在2020年至2024年间达到548亿美元，比前五年筹集的104亿美元大幅增加。
标准普尔全球（S&P Global）的最新调查结果表明，由于企业寻求替代传统银行融资的方式，这种上升趋势预计将持续下去。
随着越来越多得不到银行服务的企业转向私人融资，该地区未来几年私人资本将进一步增长。
私人资本提供者的兴趣上升是促成这一趋势的另一个关键因素。从历史上看，海湾地区的公司一直依靠银行、债券和伊斯兰债券来满足他们的融资需求。
标准普尔的报告称：“我们对私人融资交易的分析显示，随着时间的推移，私人金融家已经扩大了他们的业务范围，向更成熟和成熟的公司提供融资，而不仅仅是那些处于早期发展阶段的公司。”2024年12月，成熟公司获得了79%的私人融资，高于2015年的31%。”
它补充说，尽管这些老牌企业本可以通过银行或资本市场轻松获得必要的资金，但它们选择了私人融资，这提供了更快或更精简的执行，更大的灵活性，或更有竞争力的定价。
该文件指出，由私人资本融资的交易数量在2023年达到204亿美元的峰值，而2015年为13亿美元。
这种转变反映了全球趋势，到2025年，中东将成为私人资本的主要增长地区。政府举措和行业改革正在推动这一发展，将私募股权和风险资本定位为领先的投资机会。
这种转变进一步体现在地区创业资金的增加上，仅在11月份就增加了92%的融资。这些因素预计将在未来几年继续推动该地区私人资本融资的增长。
该机构强调，2024年的大幅下降主要是由于当地银行业、债券和伊斯兰债券市场的融资条件改善以及利率下降。报告称：“即便如此，2024年的交易数量仍是2015年的2.7倍，这表明支撑私人资本融资增长的强劲基本面。”
分析显示，包括政府在内的海湾合作委员会发行人在过去10年筹集了3.5万亿美元。它补充说，债券发行占2024年融资总额的51%，是首选的融资方式，其次是银行融资，占26%。
该研究称：“其他三种资产类别在海湾合作委员会发行人的融资组合中出现了显著增长：伊斯兰债券发行占2024年融资总额的19%，股权资本市场交易（如ipo）占6%，私人资本融资占3%。”
标准普尔指出，投资主要集中在最重大的交易上。在过去十年中，前十大交易占私人资本融资总额的80%左右。
该机构预计私人资本不会挑战银行在海湾合作委员会地区的作用，因为私人融资的总体规模仍然相对较小。
报告补充说，在需求方面，私人资本融资有助于早期公司获得银行支持，从而在金融生态系统中推动增长机会。在没有外部支持或担保的情况下，银行往往不愿向这类企业放贷。
报告称，在供应方面，包括主权财富基金在内的地区私人资本提供者将分散其地理敞口，以减少对单一经济体的依赖。报告补充称：“海湾合作委员会投资者将继续关注那些旨在在传统银行体系或资本市场之外融资的大公司，尤其是在利率高企的情况下。”
