【编者按】人工智能浪潮正以前所未有的速度重塑全球产业格局，而这一次的冲击波直指传统IT服务的核心腹地。当 Anthropic 与 Palantir 等科技先锋以自动化工具撬动行业基石，印度软件外包巨头单日暴跌6%的震荡，不仅敲响了高毛利应用服务模式的警钟，更揭开了全球IT价值链重构的序幕。这场由AI驱动的效率革命，究竟会挤压传统IT企业的生存空间，还是催生新一轮数字化转型机遇？市场用剧烈波动投射出最深层的焦虑——我们或许正站在技术颠覆与传统业态的历史性交汇点上。
2月5日 分析师警告称，由Anthropic最新自动化进程部分触发的人工智能快速发展，可能在结构上侵蚀IT行业高利润的应用服务收入，对盈利和估值构成下行风险。
印度软件出口企业股价周四下跌0.7%——此前一天刚经历近六年来最惨交易日暴跌6%。美国企业Anthropic和Palantir推动的AI自动化浪潮，加剧了市场对项目周期压缩及行业劳动密集型商业模式遭颠覆的担忧。
本周全球IT类股的疲软态势持续蔓延，加剧了那些被认为最易受AI冲击企业的普遍抛售潮。
“印度IT行业将面临更多阵痛，”杰富瑞集团指出，并补充说明Anthropic和Palantir的动态凸显了AI如何可能侵蚀IT企业的应用服务收入。
“应用服务占企业总收入的40%至70%，相关公司正面临增长压力。当前市场共识的增长预期尚未充分反映这一威胁，这可能给估值带来下行风险。”
不过也有分析师认为此次剧烈抛售可能反应过度。
摩根大通表示，尽管对AI冲击的担忧不无道理，但将部分工具的发布推演至企业将全面替换关键任务软件层的预期并不符合逻辑。
本土券商科塔克机构证券则将此次下跌形容为“微风乍起却引发集体恐慌”的典型案例。
