澳大利亚的抵押贷款持有者终于可以喘口气了吗？
罗伊摩根（Roy Morgan）的新数据暗示，与抵押贷款压力的斗争出现了转折点。
2024年10月，澳大利亚抵押贷款持有人被确定为“有风险”的抵押贷款压力比例降至28.3%。
这标志着连续第三个月下降，比9月份下降了1.2个百分点，自2024年6月以来显著下降了2%。
为了把事情弄清楚……这些抵押贷款持有人并不违约，抵押贷款的违约率目前很低，但当支付抵押贷款所需的家庭收入超过30%左右时，这种情况被称为“抵押贷款压力”。
下面的澳大利亚央行图表显示，尽管过去几年利率急剧上升，但住房贷款拖欠仍处于全球金融危机后的低点，这与那些房地产悲观主义者的预测背道而驰，他们预测，严重的抵押贷款压力将导致负债累累的房主被迫出售房屋。
有几个关键因素促成了这一趋势：
家庭收入增加：今年早些时候推出的第三阶段减税政策开始产生效果，使许多家庭有更多的可支配收入来管理他们的财务责任。这些削减对中高收入者的影响尤其大，他们中的许多人背负着巨额抵押贷款。
稳定的利率：自8月以来，澳大利亚储备银行（RBA）将现金利率维持在4.35%。自2022年5月以来，在经历了12次加息之后，这次延长的暂停为借款人提供了喘息的空间，尤其是那些使用可变利率的借款人。
强劲的就业市场：澳大利亚劳动力市场保持弹性，失业率徘徊在历史低点附近。稳定的就业和稳定的工资对借款人保持还款至关重要。
虽然抵押贷款压力的下降令人鼓舞，但重要的是要把它放在背景中。
不足为奇的是，目前28.3%的抵押贷款持有者被列为“有风险”，这一比例仍远高于2022年5月澳大利亚央行开始加息周期之前的水平。
当时，只有21.9%的借款人被视为“有风险”。
此外，官方现金利率已达到2011年12月以来的最高水平。
许多在2020-2021年超低利率期间固定抵押贷款的借款人，现在正转向更高的可变利率。
对这些家庭来说，还款增加带来的冲击仍可能在未来几个月使他们陷入财务困境。
罗伊?摩根还强调了一个相关的担忧：根据更为宽松的基准分类，超过150万澳大利亚家庭（约占所有抵押贷款持有者的39.1%）仍处于“风险”状态。
这凸显了家庭预算的脆弱性，以及许多澳大利亚人正在摸索的微妙平衡。
展望未来，抵押贷款压力的轨迹将取决于几个因素。
澳大利亚统计局（Australian Bureau of Statistics）将很快发布9月份季度通胀数据，这将为澳大利亚央行在今年最后一次会议上的决策提供信息。
如果通胀继续下降，它可能为2025年的潜在降息铺平道路，为抵押贷款持有人提供进一步的喘息机会。
虽然最近的数据让人感到乐观，但抵押贷款持有者必须保持警惕。
经济状况瞬息万变，保持信息灵通和做好准备是驾驭不断变化的金融格局的关键。
